משקיעים רבים מתלבטים בין השקעה בנדל"ן להשקעה במניות ● מה היתרונות והחסרונות של כל אחת מהשיטות ● והאם הן סותרות זו את זו?
מה עדיף – להשקיע בנדל"ן או במניות – זהו אחד הדיונים הנפוצים בקרב משקיעים. על כל אחת מהשיטות נכתבו אלפי ספרים, ויש אינספור קורסים שמלמדים אסטרטגיות להשקעה בכל אחת מהן. אבל האם אחת מהן באמת עדיפה?
כשניגשים להשקיע, צריך לזכור שלכל תחום יש יתרונות וחסרונות. אפשר להשוות את זה לשאלה הכי גדולה בעולם הכדורגל. שאלה שמפלגת אוהדים לשני מחנות ומציתה ויכוח ברגע: מי יותר טוב – מסי או רונאלדו?
לכל אחד מהשחקנים האלה היתרונות והחסרונות שלו, רגעי הקסם שהוא מספק והקבלות עליהן הוא חותם. כיף להשוות ביניהם, אבל קשה לקבוע מי מהם יותר טוב.
וכך גם בהשקעות, לכל שיטה היתרונות שלה. שניגש להשוואה?
3 יתרונות מהותיים בהשקעה בשוק ההון
01 סכום כניסה נמוך
ניתן להשקיע בשוק ההון בסכומים נמוכים מאוד. בבתי השקעות אפשר לפתוח תיק השקעות החל מ-20,000 ש"ח, ויש פלטפורמות שונות, כמו אפליקציית פפר אינווסט, המאפשרת לרכוש 'שברי מניות' ולהשקיע החל מ-50 ש"ח.
02 פיזור נרחב
השקעה בנדל"ן מתמקדת בנכס מסוים. אם לדוגמה, אדם רוכש דירה להשקעה, הוא למעשה משקיע מאות אלפי שקלים (לעיתים לא כולל המינוף שהוא לוקח) בנכס ספציפי.
השקעה במניות לעומת זאת מאפשרת פיזור במגוון רחב של ניירות ערך. בנוסף, קיימים מכשירים רבים המאפשרים לפזר את ההשקעה. לדוגמה, השקעה בתעודת סל העוקבת אחר מדד S&P500, וכך בעצם מאפשרת להשקיע בכל 500 החברות המובילות בבורסות בארה"ב.
03 נזילות
אם מתעורר צורך בכספי ההשקעה, ניתן למשוך אותם במהירות – לרוב תוך יום עסקים אחד. בנדל"ן לעומת זאת, יציאה מהשקעה כרוכה בתהליך מכירה של הנכס, עירוב של מתווכים, עורך דין ועוד (אם כי יתרון זה, הופך במקרים רבים לחיסרון משמעותי – הסבר בהמשך הכתבה).
3 היתרונות המשמעותיים של השקעה בנדל"ן
01 היתרון המנטלי
אנשים רבים מרגישים בטוחים יותר כשהם משקיעים בנדל"ן. הידיעה שיש בחזקתם נכס מוחשי, אשר גם אם המחיר ייפול הוא ישאר בידם – מעניקה להם תחושת ביטחון.
אם לדוגמה, מניה צוברת הייפ מסוים – אבל אין לה ערך אמיתי – היא עלולה להתרסק ולהימחק. ומנגד, דירה היא נכס בסיסי. עוד מתקופת המערות, לאנשים היה את הצורך בקורת גג, וכנראה שאותו הצורך ילווה אותנו עד קץ הימים.
02 מינוף זול יחסית
השקעה בנדל"ן מאפשרת מינוף משמעותי, בתנאים נוחים יחסית. זה כלי מצוין, המאפשר להגדיל את ההון בצורה מהירה – אך צריך לדעת להשתמש בו בצורה נכונה.
אמנם גם כדי להשקיע בשוק ההון ניתן לקחת הלוואה, אך כיוון שלבנק אין בטוחות – הסיכון שלו גבוה יותר ותנאי ההלוואה יהיו טובים פחות.
לדוגמה, משכנתא ממוצעת תכלול ריבית של כ-3% ופריסה נוחה שלא מכבידה על ההחזר החודשי. היא תוכל להגיע עד 75% משווי הנכס.
לעומת זאת, כדי להשקיע בשוק ההון בעזרת מינוף, המשקיע יאלץ לקחת הלוואה עם ריבית ממוצעת גבוהה יותר, ולרוב היא תהיה הלוואה ל-5 שנים במקסימום – ובסכום נמוך יותר.
ננסה לחשוב על זה דרך המספרים: עדיף לייצר תשואה של 15% על השקעה ממונפת של 1,000,000 ש"ח (150,000 ש"ח הכנסה לפני ניכוי ריביות), מאשר תשואה של 30% על השקעה של 100,000 ש"ח (30,000 ש"ח לפני ניכוי ריביות).
03 יציבות
השקעה בנדל"ן נחשבת ליציבה יחסית. התנודות בשוק המניות מתרחשות על בסיס יום יומי (ושעתי). אחת הסכנות בהשקעה בשוק ההון היא אצבע קלה על ההדק. בגלל שכל כך קל לבצע פעולות, ובגלל שהכל משתנה כל הזמן – המשקיע עלול להתפתות לבצע שינויים מהירים בהרכב התיק שלו, עוד לפני שמתבררת המגמה לאשורה.
שוק הנדל"ן יציב הרבה יותר, וגם כאשר נרשמת ירידת מחירים, התגובה איטית יותר, וחוסכת טעויות שהיינו עושים אם היה קל לבצע שינויים.
למשל, מי שנבהל מנפילת השווקים בתחילת משבר הקורונה, ומכר את המניות שלו בחודשים אפריל-מאי 2020, הפסיד אחוז משמעותי משווי התיק.
תראו למשל את מדד תל אביב 125 במהלך משבר הקורונה – ירידה חדה בהתחלה, אך בינואר 2021 הוא כבר הגיע בחזרה לשיא הקודם שלו.
משברים כאלה מתרחשים במידה מסוימת בכל השווקים – אבל דווקא בגלל שיכולת התגובה בנדל"ן איטית יותר – הסיכוי שהמשקיע יתפתה לפעולות נמהרות נמוך יותר.
.
אז מה עדיף?
לכל אחת מהדרכים היתרונות והחסרונות שלה, אבל חשוב להבין שאין דרך טובה יותר. אנחנו בסוויט הום אמנם מתמקדים בהשקעות נדל"ן, אבל זה לא אומר שאנחנו מתנגדים להשקעות בשוק ההון.
הדרך הטובה ביותר להתנהל בעולם ההשקעות, היא באמצעות פיזור ההשקעה לאפיקים שונים. כדאי לבחון את האפשרות של השקעה במניות, במקביל להשקעות נדל"ן.
ומה יעשה מי שהסכום שהוא חסך מאפשר לו לבחור רק דרך אחת?
בסופו של דבר, כל משקיע צריך להכיר את מכלול השיקולים שלו, להבין את היתרונות והחסרונות של כל דרך ולהבין מה מתאים לו.
מי שמתחיל בעולם ההשקעות, לרוב ההמלצה עבורו תהיה להתחיל בתחום יציב יחסית, הכולל נכס פיזי כמו נדל"ן, ובהמשך ליצור פיזור השקעות באפיקים נוספים.
אם יש לכם שאלות נוספות, ואם אתם מתלבטים האם השקעה בנדל"ן תתאים לכם – הצוות שלנו ישמח לשוחח.
